2024年に注目すべきビットコインDeFiプロジェクト

2024年に注目すべきビットコインDeFiプロジェクト

分散型金融（DeFi）はビットコインでどのように機能するのか？そして、ビットコインの次は？2024年の次のビットコイン半減に向けて準備を進める中、これらの疑問やその他の疑問がコミュニティの中で飛び交っている。

2024年にどのDeFiがプロジェクトが頂点に君臨するかについて多くの議論が交わされている。DeFiは、中央集権的な金融システムからピアツーピア（P2P）へ移行を見せている。

このシフトにおけるビットコインの重要性は議論の余地がなく、様々なDeFiスキームに安全で信頼できる基盤を提供している。これらのプロジェクトは、中央集権的な権威を排除し、よりユーザーフレンドリーで包括的なプラットフォームを提供することで、金融空間の民主化を目指している。

ビットコインDeFiとは？

ビットコインのDeFiとは一体何なのか、またイーサリアムのDeFiへのアプローチと比較してどうなのか。

ビットコインのDeFiへの統合

伝統的に安全なデジタル価値ストアとして知られてきたビットコインのDeFiへの進出は、2021年11月のTaprootアップグレードでより顕著になった。このアップグレードにより、ビットコインの機能が単純なトランザクションを超えて拡張され、ビットコインのエコシステム内でネイティブなDeFiアプリケーションの立ち上げが可能になった。それ以前は、ビットコインのDeFiにおける役割は主にイーサリアム上のラップBTC（wBTC）を通じており、BTC保有者はイーサリアムのDeFi活動に従事することができた。

DeFiにおけるビットコインとイーサリアムの比較

DeFiエコシステムは初期段階にあるものの、ビットコインはイーサリアムよりも比較的発展していない。DeFi機能をサポートするために、ビットコインはLightning NetworkやLiquid Networkといった第2層のソリューションを実装している。これらのソリューションは、トランザクションのスピードとスケーラビリティを向上させ、ビットコインユーザーにDeFiアプリケーションの柔軟性を提供するように設計されている。

イーサリアムはDeFiの基盤となっており、そのブロックチェーン技術によって高度なスマートコントラクトや分散型アプリケーション（DApps）の作成が容易になっている。これらのDAppsは、貸し借りや分散型取引所など、さまざまな金融サービスに及んでいる。イーサリアムのオープンソースの性質は、様々なDeFiプロトコルとの相互運用性も促進する。一方、資産のイーサリアム仮想マシン（EVM）は、これらのアプリケーションに一貫した安全な実行環境を提供します。

上位9つのビットコインDeFiプロジェクトとは？

タップルート・アセット

歴史とミッション 特にスマートコントラクトとDappsでビットコインの機能性を強化するために2019年に設立されたTaproot Assetsプラットフォームは、2023年のメインネットローンチ以来進化してきた。

主な特徴： ビットコインのブロックチェーンを利用したアセット発行機能、非同期レシート機能、アセット管理のためのマルチバース機能を提供。

ユニークな点： ビットコインのライトニングネットワークと連携し、スピーディーな取引が可能で、金やUSTなど現実世界の資産を扱うことができる。

スタックス

歴史とミッション Stacksはビットコインを使ったスマートコントラクトや分散型アプリケーションを実現するために2019年に設立された。2021年のStacks 2.0で大きく進化。

主な特徴： ガバナンスのためのSTXトークン、スマートコントラクト言語Clarity、移転証明（PoX）コンセンサスメカニズムを含む。

ユニークな点： PoXメカニズムはビットコインのセキュリティを統合することで活用し、ユーザーはビットコインの報酬を得ることができる。

BitVM

歴史と使命： 2023年、ZeroSyncのロバート・ライナスは、ビットコインのオリジナルコードをそのままに、イーサリアムに似たスマートコントラクトを含むビットコインの機能性を強化するためにBitVMを作成した。

主な特徴 BitVMはビットコイン上でチューリング完全なコントラクトを提供し、オンチェーン検証によるオフチェーン計算を可能にし、BTCを他のブロックチェーン・ネットワークに橋渡しすることを可能にする。

ユニークな点 このアプローチはビットコインのコードを修正するのではなく、イーサリアムの楽観的ロールアップに似たコンセプトを用いる。また、ビットコインネットワーク内でトラストレスサイドチェーンの可能性を提示する。

SRC-20

歴史と使命： SRC-20トークンは、イーサリアムのERC-20とビットコインのBRC-20標準を使用してビットコインを強化するために作成されました。ブロックチェーン上でのトークン化とNFTの作成を可能にすることで、ビットコインを価値貯蔵の域を超えて拡張することを目的としている。

主な特徴： SRC-20トークンはビットコインネットワーク上でのトークン化を可能にし、その機能を大幅に拡張する。これらのトークンは、画像やテキストなどの多様なデータをビットコイン取引に直接埋め込むことを可能にする。際立った特徴は、その不変性だ。一度鋳造されたSRC-20トークンは永久不変であり、ブロックチェーン上での信頼性と寿命が保証される。

ユニークな点： SRC-20トークンは、デジタル収集品と資産トークンを追加することで、ビットコインの有用性をアップグレードする。データはトランザクション出力に保存されるため、トークンを変更することはできない。しかし、コストとブロックスペースの関係で、SRC-20トークンは小さな画像に限られている。イーサリアムのERC-1155と類似しているが、SRC-20はビットコイン専用に設計されており、他の標準とは一線を画している。

オーディナル

歴史と使命： 2023年、Casey Rodarmor氏は、デジタルコンテンツ（画像やテキストなど）をブロックチェーンに統合することで、ビットコインの機能を向上させる機能であるOrdinalsを作成した。これはSegWitとTaprootのアップグレードを使用することで可能になった。

主な特徴： Ordinalsは、ビットコインの最小単位である個々のサトシに固有のデータを刻み込むもので、外部のスマートコントラクトを必要とせず、ブロックチェーン自体をデータ保存に使用することで、従来のNFTとは一線を画している。

ユニークな点： ビットコインの序列は、ネットワークの混雑と資産の実用性の変化に関する議論を引き起こした。ブロックチェーン上にデジタルアートを保存する新しい方法は、この技術の変化し続ける性質を示している。

BRC-20

歴史と使命： Domoとして知られる匿名の開発者によって2023年3月に導入されたBRC-20トークンは、ビットコインのエコシステムにおける重要なイノベーションである。イーサリアムのERC-20標準をモデルにしたBRC-20は、Taprootアップグレードの強化されたデータ埋め込み機能を活用し、ビットコインネットワーク上でのカジブルトークン作成を可能にすることを目的としている。

主な特徴： BRC-20トークンは、ビットコイン上での互換性のあるトークンの作成、展開、転送を可能にする。トークン管理には序数碑文とJSONを使用し、イーサリアムのERC-20トークンと比較して基本的な機能を提供する。

ユニークな点： BRC-20はビットコインに新機能を導入し、取引や投機の増加を引き寄せている。しかし、取引手数料の上昇や潜在的なネットワークの混雑に対する懸念も生じている。この開発はビットコインのユーティリティのシフトを示し、スマートコントラクトに関連する機能へと移行している。

バジャーDAO

歴史と使命： Badgerは分散型ソリューションを可能にするプラットフォームとして設立され、ビットコインを他のブロックチェーン、特にイーサリアムに接続することに注力している。

主な特徴： Badger DAOの主な特徴には、DeFi全体でBitcoinを共同開発するためのコミュニティ主導のBadger Buildersがあります。このプロジェクトには、分散型意思決定のためのBADGERガバナンストークン、ビットコイン資産の最適化のためのSETT保管庫、革新的なビットコインペッグの弾性供給暗号通貨であるDIGGも含まれている。これらの要素は、Badger DAOがビットコインとDeFiの統合に注力していることを強調しています。

ユニークな点： DeFiにおけるビットコイン関連プロジェクトへの厳格なフォーカス。

ライトニング・ネットワーク

歴史と使命： ライトニングネットワークはビットコインのスケーラビリティとスピードを向上させるために作られた。ビットコインのブロックチェーンに別のレイヤーを追加することで、トランザクションをより迅速かつ経済的にする。

主な特徴： ライトニングネットワークは、プライマリーブロックチェーンの外側でトランザクションが発生し、チャネルが終了したときにのみブロックチェーン上で決済されるようにすることで、迅速で費用対効果の高いビットコイン送金を提供する技術である。

ユニークな点： 主な革新点は、取引時間と手数料を大幅に削減し、ビットコインを日常的な取引やマイクロトランザクションにより実用的にすることである。これらの利点は、スケーラビリティとユーザビリティに向けた積極的な一歩である。

リキッドネットワーク

歴史と使命： BlockstreamのLiquid Networkは、トレーダーや取引所がより迅速で機密性の高いビットコイン取引と発行を享受できるようにするために創設された。

主な特徴： リキッドネットワークは、迅速かつ機密性の高いビットコイン取引、デジタル資産の発行、トークン化された資産管理のためのリキッド証券を提供する。主な特徴として、ビットコインにペッグされたLiquid Bitcoin (L-BTC)、プライバシーを強化するConfidential Transactionsがあります。

ユニークな点： この技術のハイライトは、より迅速な取引、Confidential Transactionsによるプライバシーの向上、デジタル所有物の作成と管理能力であり、ビットコインネットワーク上の金融活動のための強固なインフラを提供する。

ビットコインDeFiが直面する課題

ビットコインのDeFi領域への参入は、ビットコインコミュニティ内で肯定的な反応と否定的な反応の両方を引き起こしている。

スケーラビリティへの懸念

• 高い取引コスト： 堅牢なセキュリティで知られるビットコインのネットワークは、特にピーク時には比較的高い取引コストを伴う。
• 1秒あたりのトランザクションの制限：1秒あたりに処理できるトランザクションの量について、ビットコインは他のブロックチェーンネットワークに遅れをとっており、その結果、処理速度が低下する可能性がある。

規制上のハードル

• 不透明な法的枠組み： 暗号通貨とDeFi規制に関する不確実性は、DeFi全体におけるビットコインの成長と採用を制限する。
• コンプライアンスの問題： コンプライアンスを必要とする国際法は、DeFiビットコインプロジェクトのグローバルな展開を制限する可能性がある。

DeFiにおけるビットコイン特有の課題

• スマートコントラクトの制限： イーサリアムとは異なり、ビットコインは複雑なスマートコントラクトを主軸として作成されていない。この制限により、洗練されたDeFi機能を統合するクリエイティブな方法が求められる。
• ネットワークのアップグレード： ビットコインのDeFiの可能性を向上させるTaprootのようなアップグレードについて広く合意を得ることは、時に時間がかかり困難なプロセスである。

今後の展望と解決策の可能性

困難はあるが、DeFiにおけるビットコインの可能性はポジティブに見える。ライトニングネットワークのような技術はスケーラビリティの問題に対処でき、さらなる発展によりビットコインネットワーク上でより複雑なDeFi機能を使用できるようになるかもしれない。

より透明性の高い規制ガイドラインとコミュニティ主導のプロジェクトは、ビットコインDeFiの繁栄を支援する雰囲気作りに役立つだろう。プロセスは困難かもしれないが、発明とより広い金融アクセシビリティの可能性は大きい。

Bitcoin DeFiの新機能は？

BRC-20トークンやオーディナルなどのイノベーションは、ビットコインのエコシステム、特にDeFiやNFTにおいて重要な推進力となっています。これらの新技術はビットコインをより身近で包括的なものにするのに役立っており、Ordinalsはユーザーが独創的なNFTを低コストで作成することを後押ししています。

BRC-20トークン標準は、ビットコインとイーサリアム間の相互接続性の向上をサポートし、より創造的なクロスチェーンアプリケーションを可能にします。手数料を削減し、ユーザーエクスペリエンスを合理化することで、これらの開発はビットコインの価値を高め、DeFiおよびNFT市場においてその道を切り開く上で有益であることが証明される可能性がある。

最後に

ビットコインはDeFiの展望をどのように形成しているのだろうか。2024年にビットコインが半減すると予想される中、多くの人がDeFiにおけるビットコインの進化した役割に興味を持っている。

イーサリアムよりも成熟していないDeFiエコシステムにもかかわらず、ビットコインはライトニングネットワークやリキッドネットワークのような技術で躍進している。BRC-20トークンやOrdinalsのようなイノベーションが創造性とアクセシビリティを高める大きな可能性を提供する一方で、高い取引コストと規制遵守はネットワーク上の多くの開発者にとって依然として優先事項となっている。

上記の9つのプロジェクトは、新機能をアンロックし、ネットワーク上の課題に対処することで、DeFi空間におけるビットコインの進歩に拍車をかける多くの影響力のある開発のほんの一部に過ぎない。2024年のアセット価格の動きに注目が集まっているが、コミュニティが注目すべきことはまだまだある。

免責事項
本記事は、お住まいの地域では入手できない製品に関する内容を扱っている場合があります。本記事は一般的な情報提供のみを目的としており、本記事に記載された事実の誤りや記載漏れについていかなる責任も負いません。また、本記事は執筆者の個人的見解であります。

また、本投稿は、以下のようなアドバイスを提供するものではありません：

• (i)投資アドバイスまたは投資推奨
• (ii)デジタル資産の売買または保有に関する提案または勧誘
• (iii)財務、会計、法律または税務に関するアドバイス。

安定コインおよびNFTを含むデジタル資産の保有は、高度のリスクを伴い、大きく変動する可能性があり、無価値になることさえあります。ご自身の財務状況に照らして、デジタル資産の取引または保有がご自身に適しているかどうかを慎重に検討する必要があります。読者各々の具体的な状況についてのご質問は、法律/税務/投資の専門家にご相談ください。